여러분 안녕하세요! 주식 부동산을 공부하고 있는 지미입니다
오늘은 ARK Invest가 배포한 2021년의 투자 아이디어를 요약했습니다.
아마 112쪽이나 되니까 시리즈물로 연재될 것 같아요.
ARK Invest ?? 최근 테슬라에 많은 비중을 투자한 회사로 알려져 있다.
ARKK라는 ETF의 비중 1위는 무려 테슬라로 구성돼 있기 때문이다.
ARK는 전통적으로 혁신적인 종목들로만 구성된 ETF를 운영하는 것으로 유명하다.
대표적으로 추종하는 업종이 생명과학, 자율주행, 핀테크, 로봇, 3D프린팅 등 새로운 산업에 투자한다.
첫 번째 산업 딥러닝은 이제 딥러닝이라는 말 정도는 이해해야 한다.
풀잎처럼 번역되어 있는 번역본이라 그런지 구글 번역기를 보면 아직… 아직 멀었겠다
대충 프로그래밍 역사에 대해 일러준다.
- 1980년 객체 지향 프로그래밍(생산성 증가) 2. 2000년 인터넷 소프트웨어 발전 3. 2012년 딥러닝(심신경) 발전 4. 2020년 모든 검색, SNS 및 추천에서는 딥러닝이 사용된다.5. 향후 딥러닝을 통한 소프트웨어가 발전할 것
- 딥러닝의 주요 콘텐츠
- 대화형 AI2. 자동 주행 3. 오 더 메이드형 서비스
- 딥 러닝의 발전으로 돈이 되는 산업
AI 학습비용은 점차 증가함에 따라 AI chip 가격도 덩달아 상승하는 것
AI Chip => GPU, TPU (수혜종목 엔비디아, Google, 파운드리 메이커)
둘째 산업 데이터 센터 – ARM
데이터센터의 아키텍처가 변화하고 있는 인텔→ARM으로 넘어가는 추세
향후 ARM/RISC-V 의 점유율이 71% 까지 차지한다고 전망됩니다.
엔비디아가 ARM을 먹으려는 이유다.
반면 인텔은 죽어가고 있다.
PC 프로세서도 ARM으로 앞으로 넘어갈 것으로 전망
세 번째 산업 가상세계 – VR/AR
게임시장도 달라졌다. 기존의 게임 구입비용에서 게임 내 아이템과 캐시 아이템을 구입하는 등 게임 내 구입비용이 대폭 증가
이 추세는 앞으로 더욱 강해질 것으로 전망된다.
아울러 스냅챗, 페이스북, 애플 등의 회사들이 증강현실(AR)에 대한 투자를 늘리고 모바일 AR 툴을 널리 쓰도록 장려했다.
지금까지는 모바일 관련 컨텐츠였으나, 앞으로는 AR 헤드셋으로 추세전환하여 가속화한다.
AR 시장은 현재의 10억달러 수준에서 2030년까지 1300억달러까지 커질 것으로 예상하고 있다.
제4의 산업 디지털 월렛
중국의 모바일 결제 규모는 2015년 약 2조달러에서 2020년 중국 GDP 규모의 거의 3배인 36조달러로 5년 만에 15배 이상 증가한 중국 모바일 결제 시장의 성장폭을 보면 놀랍다. GDP 성장에 비해 매우 빠른 속도로 상승하고 있음을 알 수 있다.
그리고 세계적으로 이런 핀테크 기반의 페이류가 출시되고 있다.
여기서 가장 큰 리스크는 전통적인 은행업의
디지털 지갑이 무담보 대부시장에 진출하고 있다(은행의 주요 먹거리)
여기서 메이저 디지털 지갑 기업(Sqaure, 페이팔 등)과 같은 디지털 대출 기관들이 기존 은행 융자 지분을 취득할 것으로 예상된다.
다섯 번째 산업 비트코인은 갈수록 비트코인을 자산이라고 칭하는 곳이 많아지는 것 같다.
ARK에서도 비트코인에 대한 네트워크 펀더멘털이 건전한 상태에서 2017년은 과대광고로 인한 급등이었다면 현재의 가격 인상이 타당하다고 보고 있다는 것이다.
따라서 만약 S&P500에 상장된 모든 기업의 현금 1%를 비트코인에 넣으면 비트코인은 4만달러까지 오를 것으로 추정된다고 한다. 글을 쓸 당시가 지난해 11월이었다.물론 지금은 4만달러가 넘어 ㅋㅋ
키포인트는 공공기관이나 대기업에서 비트코인을 자산으로 보는 인식이 확실히 증가하고 있음을 알 수 있다.
직접 상관계수로 비교해 주십시오. 최대 0.34(부동산) 이하로 다른 자산과 경향 없음. 전략적 자산 배분이 효과적이라고 생각된다.
ARK에서의 추천 비중은 이에 따라 다음과 같다.
변동성 최소화 시 2.55% 수익 극대화 시 6.55%
그 결과를 시뮬레이션으로 돌렸을 때 비트코인 가격이 최대 20만달러에서 50만달러까지 갈 수 있다고 한다.즉, 향후 5배에서 10배 정도 먹을 수 있는 구간이 있다.
6번째 산업 전기차도 포함됐고, 전기차도 포함됐다.
Wright 법칙에 따라 EV 판매가 2020년 220만 대에서 2025년 4000만 대로 20배 증가할 것으로 예상한다.
●날로 줄어드는 배터리 가격
그리고 말도 안 되는 전기차 판매 추이…ㅋ 일곱 번째
자율주행으로 이동하는 데 드는 비용은 대폭 감소할 전망.
따라서 택시와 같은 서비스가 향후 최대의 먹거리가 될 것으로 예상(우버, 리프트 혜택?)
자율주행으로 불리는 테슬라, 웨이보, 아폴로를 비교한 표
테슬라는 카메라 기반 접근.라이더나 매핑보다 정확하지는 않지만 전국적으로 빠르게 확장 가능
웨이보는 라이더 및 HD매핑을 기반으로 한다. 지역을 마스터하면 되는데 다른 지역으로 확장하려면 시간과 자원이 많이 필요해.
마지막으로 중국 바이두의 아폴로 차량이 도로표지판과 교통을 식별할 수 있는 인프라 자체를 구축하려고 한다. 가장 비효율적인 접근방법으로 보인다.
결국 승자는 확장성이 가장 높은 테슬라가 될 것으로 보인다.
결국 자율주행의 승자는 태수라.
하지만 영업이익 면에서는 테슬라보다 플랫폼 공급자가 훨씬 클 것으로 전망된다.즉 우버나 디디 같은 회사가 테슬라와 연계해 서비스하면 최종 승자가 될 것으로 전망된다.
이상.. 오늘은 여기까지 요약하고 나머지는 다음에 하기로 하자.
정리 정리하면
- 딥러닝 2. 데이터센터 3. 가상세계 4. 디지털 지갑 5. 비트코인 6. 전기차 7. 자율주행
- 이다.
- 전통적으로 제조와는 달리 보이지 않는 산업이 많다. 즉 가치를 매기기 어렵다는 것이다.
- 그러나 여기서 근복적으로 돌아가면 위와 같은 산업발전을 위한 두 가지 인프라로 요약된다.
- 반도체와 플랫폼이다.
- 플랫폼사의 특징 당장 돈을 벌지 못해도 확실하게 고객을 유치하고 빠져나가지 못하게 하는 전략
- 이후 해당 인프라를 이용한 서비스 대폭 확대
- 반도체의 특징 그런 거 하려면 반도체가 무조건 필요해 결국 형태가 없는 가상공간에서 데이터를 구축하여 딥러닝 연산을 수행하고, 자율주행을 통해 디지털 지갑의 블록체인 보안을 수행하며, 가상세계 기반 콘텐츠를 서비스하기 위해서는 반도체가 필수적이다.